En un primer momento, España se tomó la rebaja de nota sin dar mucha importancia, pero el golpe al cuerpo fuerte de la banca ha demostrado ser más letal de lo que se creía… La rebaja de calficación de Santander, BBVA, La Caixa, Caixabank y CECA ha calado hondo en el ánimo de la Bolsa española, y las pérdidas se acumulan.

Moody´s se ensañó particularmente con Castilla-La Mancha, cuyo ráting se desplomó en cinco puntos, hasta llegar al nivel de bono basura.

Sin embargo, lo que hecho que el Ibex perdiera 1,24 por ciento fue la nota que la calificadora de riesgo dedicó a los principales bancos españoles: Santander, BBVA, La Caixa, CaixaBank y CECA descienden un escalón y quedan con una perspectiva negativa. Un movimiento para el que ningún máster en finanzas podría habernos preparado.

La noticia ha traído pérdidas para todo el conjunto de la banca. Las más pronunciadas: BBVA (-1,33%), Sabadell (-1,16%) y Santander (-1,22%).

La rebaja de ráting a los grandes bancos españoles, además,  ha incidido con violencia en la prima de riesgo del bono español. El rendimiento del bono a 10 años se ha incrementado hasta el 5,5%.

Si hemos ahorrado lo suficiente o recibido un monto de dinero pues estaremos listos para pensar en llevar a cabo una inversión. Entonces, antes de hacerlo pues es bueno poder manejar algunos conceptos básicos como: acciones, bonos, productos básicos, Wall Street, etc.

Un bono es un título de deuda, cuando invertimos en el mercado de bonos estamos brindando nuestro dinero a una empresa o un gobierno o cualquiera que emita bonos. A cambio de dar este dinero nosotros vamos a lograr ganar dinero mediante los intereses que se vayan generando. Es decir, cuando compremos el bono vamos a acordar un cierto tipo de interés con quien nos emite el bono.

Vamos a poder elegir entre varios tipos de bonos y entre estos están los bonos que emiten los gobiernos cuando están en guerra para financiarla. Si no queremos financiar la muerte y la destrucción tenemos otras opciones como los activos que garantizan hipotecas y los bonos emitidos por gobiernos extranjeros (bonos de deuda), entre otros.

Si bien los bonos parecen ser un negocio seguro no significa que nos hagamos ricos de la noche a la mañana. Es decir, puede suceder pero a largo plazo. Un bono es algo perfecto para quien piensa en ahorrar para la educación futura (universitaria) de sus hijos por ejemplo. También para tener una buena jubilación o si nos gustan los negocios puede formar parte de nuestra cartera de inversiones.

El Mercado de bonos en la actualidad es variado y existen opciones para todo el mundo. De todas formas estas líneas son apenas cuestiones básicas por lo que si te ha interesado la temática sería bueno que asistas a una institución financiera de confianza para asesorarte y ver las opciones de inversión posibles.

imagen: iadb

La última víctima de la crisis bursátil ya tienes nombres y apellidos: Brian Clarkson, hasta ahora director operativo de servicio de inversión de la firma neoyorkina y máximo responsable de el ranking de riesgo país de la firma, ha presentado la dimisión.

Tras haber trabajado en la firma 20 años, ha decidido presentar la dimisión de su cargo, aunque continuará trabajando en la sede que la compañía de valores tiene en Londres.

Se supone que la dimisión ha sido debida a que la crisis que vivimos ahora debería de haber sido prevista por la firma y por el departamento del cual él era el máximo responsable. Esta falta de previsión habría, según fuentes de la misma compañía, dejado gravemente en entredicho la credibilidad de la firma de valores neoyorkina.

El presidente de la compañía, Raymond McDaniel, mandó ayer una misiva a todos sus empleados reconociendo que la crisis financiera está afectando especialmente a la compañía. Esto normalmente en este tipo de firmas suele ser el prolegómeno a reestructuraciones en la plantilla, lo que coloquialmente se conoce cómo despidos.

Fuente: Diario Expansión  |  Imagen: Rusian Spy

 

IBERDROLA ha realizado una emisión pública de bonos para Europa por un valor de 1750 millones de euros a 5 y 10 años, y además se ha jactado de poder hacerlo con la actual situación económica, que no lo olvidemos se encuentra en una clara desaceleración.

La función de esta emisión de deuda es permitir financiar las inversiones que debe de realizar la compañía dentro del marco del plan estratégico 2008 – 2010. La compañía eléctrica ha emitido estos bonos con la colaboración de ABN Amro, RBS, Barclays, BNP Paribas, HSBC y Santander.

La receptividad de los inversores ha sido enorme, lo cual ha permitido colocar esta emisión en cuatro horas fundamentalmente entre inversores de Alemania, Reino Unido, Francia e Italia, por un valor de 8000 millones de euros.

La operación se ha cerrado en los bonos a 5 años para un importe de 1000 millones y 83 puntos básicos y para los de 10 años con un ’swap’  por 750 millones y 110 puntos basicos.

Fuente: Diario Expansión  |  Imagen: Periodista digital

La operación de recompra se concretará “en los próximos días”, indicaron fuentes del Ministerio de Economía de Argentina citadas por la agencia estatal de noticias Télam, que no agregó más detalles del rescate de deuda.

La oferta de refinanciación de la deuda argentina, que fue aceptada en febrero de 2005 por el 76,15 por ciento de los acreedores, prevé que hasta 2009, cuando haya un crecimiento por encima del proyectado, el 5% de ese excedente del Producto Interior Bruto podrá ser destinado a recomprar los bonos surgidos del canje para lograr una reducción progresiva de los pasivos de Argentina.

La reestructuración de bonos en mora desde finales de 2001 por 102.000 millones de dólares, entre capital e intereses, concluyó en junio de 2005 cuando se entregó a los acreedores nuevos títulos, por un total de 35.261 millones de dólares, con mayores plazos de vencimiento y una reducción nominal del 65,4 por ciento.

A comienzos de este año Argentina realizó una operación de recompra de bonos de deuda pública por 140 millones de pesos (43,7 millones de dólares).

via: es.biz.yahoo.com

Se trata de una de las aplicaciones de la política de emisión de bonos a medio plazo que sigue la empresa, y concretamente, a la emisión que el consejo de administración aprobó el pasado 26 de julio.

En su comunicado, la empresa informó de que el lanzamiento recibió peticiones equivalentes a 6.000 millones de dólares (4.326 millones de euros) y se estructurará en tres series. La primera de 1.000 millones de dólares (721 millones de euros) con un interés fijo del 5,7% y duración quincenal, 1.500 millones de dólares (1.082 millones de euros), con interés fijo del 6,25% y duración a diez años, y de 1.000 millones (721 millones de euros) con interés fijo del 6,8% y duración a 30 años.

Además, Enel aseguró que la emisión “ha sido acogida con entusiasmo por parte de los inversores institucionales americanos”, recordando que esta operación representa el “debut de Enel en el mercado obligacionario de Estados Unidos”, además de ser la emisión ‘unsecured’ “más grande” por parte de una empresa de servicio público en dicho mercado.

Según Enel, ésto “demuestra cómo, a pesar del momento de turbulencia que viven los mercados financiarios, existe un gran interés por la oferta de un grupo fiable y sólido como Enel”.

La operación estará dirigida por los bancos Citigroup Global Markets, Credit Suisse Securities, Deutsche Bank Securities, J.P. Morgan Securities Inc., Goldman, Sachs & Co. y Morgan Stanley & Co., en calidad de joint-bookrunners.

via: finanzas.com